Warner Bros. Discovery zgadza się na rozpoczęcie rozmów sprzedażowych z Paramount, ale na razie nadal popiera umowę z Netflixem, ponieważ głosowanie akcjonariuszy odbędzie się 20 marca

Warner Bros. Discovery rozpoczyna rozmowy z Paramount Skydance w sprawie wrogiego przejęcia, domagając się podniesienia oferty powyżej 31 dol. za akcję. Jednocześnie zarząd spółki nadal jednomyślnie rekomenduje akcjonariuszom przyjęcie wartej 83 mld dol. umowy fuzji z Netflix.

We wtorek WBD poinformowało, że w ramach siedmiodniowego „okna negocjacyjnego” – obowiązującego do 23 lutego – uzyskało od Netflixa ograniczone zwolnienie z zapisów umowy, by wyjaśnić szczegóły „najlepszej i ostatecznej oferty” Paramount. Według WBD przedstawiciel Paramount sygnalizował gotowość zapłaty 31 dol. za akcję, zaznaczając, że nie jest to oferta finalna.

Paramount 10 lutego podniosło wrogą ofertę do 30 dol. za akcję oraz zaproponowało dodatkową wypłatę 25 centów kwartalnie za każdą akcję w przypadku opóźnienia finalizacji transakcji po 31 grudnia 2026 r. Konsorcjum zadeklarowało także pokrycie 2,8 mld dol. opłaty za zerwanie umowy należnej Netflixowi. Łączna wartość przedsiębiorstwa w ofercie Paramount szacowana jest na ok. 108 mld dol., a finansowanie ma pochodzić m.in. z kapitału Larry’ego Ellisona i RedBird Capital oraz kredytów udzielonych przez Bank of America, Citigroup i Apollo Global Management.

WBD podkreśla jednak, że oferta Paramount wciąż zawiera niekorzystne warunki i brak wiążących zapisów. Specjalne walne zgromadzenie akcjonariuszy w sprawie fuzji z Netflixem zaplanowano na 20 marca 2026 r. Netflix zachowuje prawo do wyrównania oferty (tzw. matching rights), co oznacza możliwość podniesienia propozycji w odpowiedzi na ruch Paramount.

Zarząd WBD oświadczył, że jego „jedynym celem pozostaje maksymalizacja wartości i pewności dla akcjonariuszy”, zastrzegając, że nie ma gwarancji zawarcia transakcji z Paramount.

źródło Variety