Paramount, udoskonala finansowanie dłużne w drodze do transakcji WBD

Paramount Global poinformował dziś, że zakończył z sukcesem syndykację wcześniej ujawnionego finansowania pomostowego (bridge facility) oraz zawarł docelowe umowy finansowania z grupą 18 kredytodawców. Środki te mają wesprzeć planowaną fuzję z Warner Bros. Discovery.

Nowe finansowanie obejmuje:

• dwuczęściowy (two-tranche) zabezpieczony kredyt terminowy (senior secured term loan),

• zabezpieczoną odnawialną linię kredytową (senior secured revolving credit facility).

  
  

Według dokumentów złożonych do Securities and Exchange Commission, łączna wartość zobowiązań w ramach finansowania pomostowego została zmniejszona z 54 mld do 49 mld dolarów. Jednocześnie wcześniejsza linia kredytowa o wartości 3,5 mld dolarów została zredukowana do zera. Rozszerzenie syndykacji na większą grupę banków ogranicza ekspozycję głównych kredytodawców: Citibank, Bank of America oraz Apollo Global Management.

Dodatkowo spółka zwiększyła płynność, podnosząc istniejącą niezabezpieczoną linię kredytową z 3,5 mld do 5 mld dolarów przed finalizacją transakcji.

Na początku tygodnia Paramount pozyskał również 24 mld dolarów kapitału własnego od inwestorów z Bliskiego Wschodu, w tym 10 mld dolarów od saudyjskiego funduszu majątkowego. Transakcja jest wspierana przez Larry Ellison, współzałożyciela Oracle, który zagwarantował część kapitałową. Na czele firmy stoi David Ellison.

Jak podkreślił Andy Gordon, dyrektor operacyjny i strategiczny Paramount, zakończenie syndykacji długu i pozyskanie nowych źródeł finansowania to kolejny istotny krok w kierunku przejęcia Warner Bros. Discovery.

Zgodnie z warunkami umowy Paramount zapłaci akcjonariuszom WBD 31 dolarów za akcję w gotówce. Finalizacja transakcji zależy od zgody regulatorów oraz głosowania akcjonariuszy, zaplanowanego na 23 kwietnia. Spółka oczekuje zamknięcia fuzji w trzecim kwartale roku.

źródło Deadline