Paramount przejmuje Warner Bros. Discovery w transakcji wartej 110 mld dolarów

Koncern Paramount Global ogłosił przejęcie Warner Bros. Discovery w transakcji gotówkowej o wartości 110 miliardów dolarów. Akcjonariusze WBD otrzymają 31 dolarów za akcję.

Finalne porozumienie zostało ujawnione w piątek, po miesiącach negocjacji i próbie wrogiego przejęcia. Wcześniej WBD odrzuciło ofertę Netflix, uznając propozycję Paramount za korzystniejszą. Netflix nie zdecydował się jej wyrównać.

Połączony podmiot ma stać się jednym z największych graczy w globalnym przemyśle medialnym. Firmy zapowiedziały produkcję co najmniej 30 filmów kinowych rocznie (po 15 na każde studio), z gwarancją pełnej dystrybucji kinowej i minimum 45-dniowym oknem przed premierą w serwisach streamingowych.

Transakcja ma zostać sfinalizowana w trzecim kwartale 2026 roku, po uzyskaniu zgód regulacyjnych i zatwierdzeniu przez akcjonariuszy WBD.

Paramount zakłada osiągnięcie ponad 6 miliardów dolarów synergii kosztowych, m.in. dzięki integracji technologicznej, optymalizacji nieruchomości oraz redukcji wydatków operacyjnych. Analitycy branżowi przewidują jednak, że proces ten może wiązać się z tysiącami zwolnień.

Finansowanie przejęcia obejmuje 47 miliardów dolarów kapitału własnego, wspieranego przez rodzinę Ellisonów i RedBird Capital Partners, oraz 54 miliardy dolarów długu zapewnionego przez instytucje finansowe, w tym Bank of America i Citigroup.

Nowa spółka będzie dysponować biblioteką ponad 15 tysięcy filmów i tysiącami godzin treści telewizyjnych, obejmujących m.in. franczyzy takie jak „Harry Potter”, „Mission: Impossible”, „Władca Pierścieni”, „Gra o tron”, uniwersum DC, „Transformers” czy „Star Trek”.

Połączone aktywa obejmą również prawa sportowe do największych wydarzeń, w tym NFL, igrzysk olimpijskich, UFC oraz Ligi Mistrzów, a także rozbudowane portfolio kanałów telewizyjnych – w tym CNN, co budzi obawy części środowiska medialnego i polityków.

Na czele nowej grupy stanie dyrektor generalny Paramount, David Ellison, syn współzałożyciela Oracle. Jak podkreślił, celem transakcji jest stworzenie „nowej generacji firmy medialnej” opartej na integracji technologii i globalnym zasięgu.

Z kolei szef WBD, David Zaslav, ocenił umowę jako korzystną dla akcjonariuszy i całej branży.

Mimo optymistycznych deklaracji, analitycy wskazują na wysokie zadłużenie nowego podmiotu, które może ograniczyć jego zdolność do dalszych inwestycji.

źródło Deadline